2022-02-14
如何计算看涨期权的内在价值和时间价值?-每日播报
来源:个人图书馆-可小债 时间:2023-07-03 16:18:04
(资料图片)
期权的时间价值和内在价值是两个重要的概念,用于描述期权合约的价值组成部分。
【内在价值】
看涨期权与看跌期权的内在价值是不相同的,看涨期权内在价值=资产价格-执行价格,看跌期权内在价值=执行价格-资产价格。内在价值最小值为整数货零,只有实值期权才具有内在价值,平值期权和虚值期权都不具有内在价值。
内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的,表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。
总之,看涨期权的内在价值是指期权合约在当前市场价格下的实际价值。对于看涨期权,内在价值等于标的资产价格减去行权价格。如果内在价值为正,则说明期权处于实值状态,如果为零,则说明期权处于虚值或平值状态。
【时间价值】
时间价值只有一个公式:时间价值=权利金—内在价值 。
看涨期权的时间价值是指期权的总价值减去其内在价值。时间价值反映了期权剩余时间对于期权持有者可能获得的未来收益的影响。时间价值的计算需要使用期权定价模型,其中最常用的是Black-Scholes期权定价模型。
时间价值的大小取决于多个因素,包括剩余期限、标的资产价格的波动性、无风险利率以及市场需求和情绪等。随着期权的到期日临近,时间价值会逐渐减少,因为剩余时间减少了,期权持有者无法再利用更多的时间来获得潜在盈利。
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